Livret d'épargne populaire (LEP) : qui peut en ouvrir un ?

Le LEP, un livret réglementé sous condition de revenus

Comme le Livret A, le LEP est un produit d'épargne réglementé : ses intérêts sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, et son taux est fixé par la réglementation plutôt que librement par chaque banque. Ce qui le distingue, c'est sa condition d'accès : il est réservé aux personnes dont le revenu fiscal de référence, indiqué sur l'avis d'imposition, ne dépasse pas un plafond déterminé chaque année en fonction du nombre de parts fiscales du foyer.

Ce plafond est révisé chaque année, en lien avec l'évolution générale des revenus, et il n'existe donc pas de montant fixe qui resterait valable durablement. Il ne faut jamais se fier à un chiffre entendu ailleurs ou vu l'année précédente : le seuil exact applicable à votre situation doit toujours être vérifié sur votre avis d'imposition le plus récent ou directement auprès de votre banque, qui dispose des barèmes à jour.

Comment savoir si vous êtes éligible

Le revenu fiscal de référence à prendre en compte est celui de l'avant-dernière année précédant l'ouverture, comme pour la plupart des dispositifs fondés sur ce critère. Il figure noir sur blanc en première page de votre avis d'imposition, sous cet intitulé exact, ce qui évite toute confusion avec le revenu net imposable ou le revenu brut, des notions différentes qui donnent des montants distincts.

Un LEP par personne, pas par foyer

Contrairement à une idée reçue, la limite d'un LEP ne s'applique pas au foyer fiscal dans son ensemble mais à chaque titulaire pris individuellement. Concrètement, deux conjoints ou deux partenaires de Pacs qui remplissent chacun, séparément, la condition de revenus peuvent chacun ouvrir et détenir leur propre LEP, ce qui double la capacité d'épargne réglementée disponible pour le foyer à ce taux avantageux.

Cette règle est souvent ignorée, y compris par des personnes qui détiennent déjà un LEP depuis des années sans avoir pensé à vérifier si leur conjoint y avait lui aussi droit. Comme pour le Livret A d'un enfant mineur, la logique d'un livret réglementé attaché à une personne, et non à un ménage, revient régulièrement dans l'épargne réglementée française, et elle mérite d'être vérifiée systématiquement pour chaque membre majeur du foyer.

Que se passe-t-il si vos revenus dépassent le seuil ensuite ?

L'éligibilité n'est pas figée définitivement au jour de l'ouverture. Chaque année, la banque revérifie la situation du titulaire auprès de l'administration fiscale, sur la base du dernier avis d'imposition disponible. Un dépassement ponctuel du seuil, une année où les revenus ont été exceptionnellement plus élevés, ne provoque pas de clôture automatique et immédiate du livret.

LEP ou Livret A : lequel remplir en premier ?

Quand les deux sont accessibles, la logique la plus efficace consiste à privilégier le LEP en priorité, puisqu'il offre un rendement généralement supérieur, avant de compléter avec le Livret A une fois le plafond du LEP atteint. Le Livret A garde l'avantage d'être disponible à tout le monde sans condition, ce qui en fait un complément naturel une fois la capacité du LEP épuisée.

Ouvrir ou vérifier son LEP : la démarche

Le taux du LEP : une donnée à vérifier régulièrement

Le taux d'intérêt du LEP est fixé par la réglementation et révisé deux fois par an, selon une formule qui tient compte de l'inflation et du taux du Livret A. Ce taux évolue donc dans le temps et ne doit jamais être considéré comme acquis durablement : vérifiez toujours sa valeur actuelle directement auprès de votre banque ou sur les sources officielles avant de comparer ce livret à une autre solution d'épargne.

Si la banque refuse l'ouverture

Un refus doit toujours reposer sur le résultat de la vérification effectuée auprès de l'administration fiscale, pas sur une appréciation générale du conseiller. Si vous êtes convaincu de remplir la condition de revenus au vu de votre avis d'imposition, demandez que la banque précise le motif exact du refus et, le cas échéant, réessayez une fois l'avis d'imposition le plus récent bien pris en compte, en particulier si vous venez de le recevoir et que le système n'a pas encore été mis à jour.

Vos questions fréquentes

Notre méthode. Cet article est rédigé par la rédaction de Banque.fm à partir du cadre réglementaire français en vigueur et des pratiques courantes du secteur bancaire. Les montants et plafonds cités sont ceux fixés par la réglementation ; les taux et tarifs commerciaux évoluent et doivent être vérifiés auprès de l'établissement avant toute décision. Banque.fm publie une information générale et ne délivre ni conseil en investissement, ni recommandation personnalisée.